今年a股1.3万亿元的换手率再创新高。

今年a股1.3万亿元的换手率再创新高。

昨日,A股三大股指集体收高,锂电池和新能源汽车产业链继续大幅上涨,推动创业板市场上涨3.68%,站在3500点整数关口之上,收盘报3534.76点,创6年多来新高,逼近上证指数收于3547.84点。产能方面,昨日沪深股市成交量突破1.3万亿元,创今年新高,连续第八个交易日突破1万亿元。今年初,市场成交量也经历了一轮大放量。1月4日至1月15日,两市成交量连续10个交易日突破1万亿元。方正证券首席策略师胡国鹏认为,昨日A股市场大幅上涨的原因是多方面的:一是上周五央行宣布全面下调0.5个百分点,释放约1万亿元长期资金;二是上周五公布的社会金融和货币信贷数据超出预期;第三,市场对政策回暖的预期正在增强。

从盘面来看,大盘多头资金仍以锂和新能源汽车为主线布局。概念龙头宁德时报股价上涨3.65%,股价再创新高。忻州邦、鲜惠科技涨幅超过10%,安徽江淮汽车集团股份有限公司、小康股份(601127)、江苏国泰股份有限公司涨幅均达到跌停。向上游延伸,资源周期性商品也大幅上涨。例如,盐湖锂概念指数昨日上涨5.26%。其成分股中,赣峰锂业(01772)收盘报收于涨停板,总市值2399亿元,股价创新高。此外,华友钴也以涨停报收。

据市场分析,当前新能源汽车市场正在逐步蔓延,市场资金在追捧汽车、锂电池正负极、隔膜等板块后,开始向上游原材料板块延伸,这也是部分资源股近期走强的逻辑之一。与锂、新能源汽车等成长股形成鲜明对比的是,金融股和地产股仍在下跌。如中国平安(02318)、中信建投、万科A、麦德龙控股等龙头股,今年以来累计跌幅均在30%左右。瑞银证券策略分析师孟磊认为,投资者对三季度经济复苏步伐的判断,短期内可能会给银行、保险、消费等行业带来压力。

锂、新能源等盈利增长预期强烈的“跟踪股”有望跑赢大盘。然而,随着新能源、芯片等题材在短期内迅速崛起,其估值是否合理再次成为投资者的难题。从目前的机构来看,虽然多数证券公司认为市场将继续关注新能源、半导体等赛道,但也提醒投资者不要追赶。中信证券认为,短期市场极度分化的局面即将结束。七月中旬和中期可能会出现周期性的修正,预计第三季度末将出现完全反转。在配置方面,建议继续抓住半年报披露期内新能源、半导体等经济高速增长的主线,抓住周期性回调带来的机遇。

此外,我们还将重点关注军事和计算机领域一些半年一度繁荣但相对停滞的产品。安信证券认为,下半年A股市场整体仍是震荡市,可以容忍结构性高估,但并不是估值扩张的大环境。在市场极端推论后,不适合任何共识的方向,因此可以适当调整结构,等待退出。在找到新的业务增长板块之前,盘整期过后的市场中期方向仍将围绕新能源、半导体、医疗美容、医疗等核心增长轨道展开。在高景气行业成长期的选股中,可以进一步向中小盘股延伸。。